Téma týdne: Investice do podílových fondů
Každý investor má k dispozici širokou nabídku domácích i zahraničních podílových fondů. A neustále přibývají další. Investiční strategie představuje způsob, jakým investor zhodnocuje svůj majetek. Její volba závisí nejen na investičním horizontu, tj. délce investice, ale zejména na očekávaném výnosu a vztahu k riziku. Proto není od věci věnovat volbě vhodné strategie dostatečnou pozornost.
A právě stupeň nejistoty, jak je riziko obecně definováno, hraje při výběru strategie klíčovou roli. Každý investor vnímá riziko jinak, každý k němu zaujímá jiný postoj. Proto by si investor před uskutečněním samotné investice měl stanovit maximální míru rizika, která je pro něj únosná, a kterou je ochoten podstoupit, tj. zda má averzi k riziku, nebo jej riziko nechává chladným anebo naopak riziko vyhledává. Na základě kombinace rizika a očekávaného výnosu lze pak
- Ochranná strategie
Tato strategie je vhodná pro velmi opatrného investora, co se týká tolerance vůči riziku. Cílem je ochrana majetku před inflací, čemuž odpovídá i výnos, který se jen v málokterých případech dostane na úroveň inflace. Portfolio je zde sestaveno většinou z fondů peněžního trhu a částečně z dluhopisů. - Konzervativní strategie
Investor u této strategie očekává stálé výnosy a jen mírné zhodnocení investice na úrovni inflace, resp. lehce nad její úroveň. Převážně jsou v portfoliu umístěny dluhopisové fondy a jen malý podíl tvoří fondy smíšené a fondy peněžního trhu. - Vyvážená strategie
Jsou zde předpokládány vyšší výnosy, avšak s rizikem přechodných poklesů celkové hodnoty investice. V portfoliu jsou umístěny především konzervativnější fondy smíšené a fondy fondů. - Dynamická strategie
U této strategie očekává investor výnosy nadprůměrné a počítá s možností propadu kapitálových trhů. Nejčastěji jsou v portfoliu zastoupeny fondy akciové a v malé míře fondy smíšené a fondy fondů. - Agresivní strategie
Z pohledu tolerance vůči riziku je tato strategie vhodná pro investora, který je ochoten podstoupit vysoké investiční riziko. Přes devadesát procent portfolia tvoří akciové fondy.
| Rozhodnutí, jestli chcete malý, ale jistý výnos bez stresu ze ztráty peněz, nebo výnos možná vysoký, ale značně nejistý a vykoupený většími propady na burzách, je na vás. S volbou správné strategie vám může pomoci finanční poradce, konečné slovo však máte vy! |
Proč (ne)riskovat?
Při investicích do rizikovějších instrumentů (např. akcií) může v budoucnosti dojít k poklesu hodnoty investice, tj. pravděpodobnost ztráty s rizikovostí strategie roste. Ovšem investice do kvalitně sestaveného portfolia a jeho dlouhodobé držení přináší v průměru více, než investice do bezpečnějších, méně rizikových instrumentů.
| Podílové fondy jsou bezesporu zajímavou možností, jak investovat volné finanční prostředky. Proto jsme se jim věnovali v naší pravidelné rubrice finančních tipů a triků! Dozvíte se, jaké druhy fondů existují, jakým vývojem si u nás prošly, kolik stojí, kde a jak do nich investovat a v neposlední řadě jak správně zvolit investiční strategii. |
