Hodnocení bonity emitenta dluhopisu není snadné

Možností, kam investovat volné finance je mnoho. Jednou takovou je invesice do dluhopisů. Jak ale hodnotit emitenta, když jím není stát nebo renomovaná banka? Riskovat a investovat do takového dluhopisu slibujícího navíc třeba nadprůměrný výnos?

Finance.cz
Autor: Finance.cz
4. 2. 2003

Sdílet

Na našem serveru máte totiž možnost využít mnoha služeb. Jednou z nich je i bezplatné poradenství. Spolupracujeme s renomovanými odborníky z mnoha oblastí. V oblasti investování Vám radí odborníci z partnerské firmy Böhm & Partner.

Otázka čtenáře:

"Velice by mne zajímalo, kde mohu zjistit, zda firma vydávající dluhopisy je solventní a nehrozí mi od ní žádné nebezpečí."

Odpověď partnerské firmy:

"Bonita emitenta vydávajícího dluhopisy je nesnadné hodnotit, především vzhledem k tomu, že dluhopisy se vydávají na 4-6 let a vy hodnotíte minulost a současnost a budoucnost můžete jen odhadovat. Základ je podívat se na výroční zprávy, kdo je auditorem takové společnosti, výše základního jmění, jaký má rating apod. V každém případě bych Vám doporučil konzultovat s odborníky v zavedených makléřských společnostech."

Jistotu výnosu (ne přiliš vysokého, ale přece jen výnosu), vám zajístí investice do dluhopisů emitovaných státem. Jednodušší a pro drobného investora přijatelnější formou je investice do dluhopisového podílového fondu. Takových je na našem trhu velké množství a jejich loňské výnosy se pohybovaly mezi 4 a 8 procenty.

Více o autorovi