Cenová volatilita amerických akcií klesá nejvíc od Velké deprese. Co to značí pro další vývoj trhů?

...býčí trh, který již brzy vstoupí do svého pátého roku. Průměrný denní pohyb cen akcií z indexu S&P 500 spadl v tomto roce na 0,43 % proti průměru z předešlých pěti let na úrovni 1,08 %. Podle dat společnosti Bloomberg je to nejstrmější propad v cenové volatilitě od roku 1930. Propad volatility je patrný i na tzv. emerging markets, když 100denní volatilita u indexu MSCI Emerging Markets propadá na 8,48, což je nejnižší číslo od srpna 1997. Jedná se tedy o odlišnou volatilitu, než představuje index volatility u opcí na akcie z S&P 500 tzv. CBOE Volatility Index (VIX), který rovněž v tomto roce propadá, když zatím oslabil o 31 % na pětileté minimum kolem 12,4.