Klasifikace fondů závazná pro členy UNIS ČR

Metodika klasifikace fondů závazná pro členy UNIS ČR byla vypracována na základě rámcové metodologie, kterou vydala Evropská federace investičních společností a fondů (FEFSI) pro své členy. Standardní klasifikace FEFSI byla zpracována tak, aby umožňovala v maximální míře zahrnout standardy jednotlivých členských zemí a slouží jako východisko pro vytvoření nár

odních klasifikačních standardů, která mohou obsahovat přísnější kriteria.

1.1 Dvě hlavní kritéria pro klasifikaci fondů

Podle rizika trhu (typu rizika příslušných aktiv) dělíme aktiva na

• akcie
• nástroje s fixním výnosem (dluhopisy)
• peněžní trh
• smíšená
• fondy z fondů

• Podle geografického rizika (typu měnového rizika) dělíme aktiva

• Česká republika
• země zóny Euro
• Evropa (včetně zóny Euro)
• Globální (alespoň částečně zahrnuty trhy mimo Evropu)

 

1.2 Definice kritérií

1.riziko trhu

Akciové fondy: Fond trvale investuje na akciovém trhu minimálně 66 % aktiv.

Fondy s fixním výnosem (obligační fondy): Fond trvale investuje na trhu dluhopisů. Doplňkové investování do akcií je možné, ale podíl nesmí překročit 10 % aktiv fondu.

Fondy peněžního trhu: Fond trvale investuje na trhu dluhopisů anebo na peněžním trhu. Celková modifikovaná durace nesmí překročit hodnotu 1. (Při překročení tohoto limitu je fond klasifikován jako obligační fond.)

Balancované/smíšené fondy: Fond investuje do různých na různých trzích a nejsou stanoveny žádné limity pro podíl či dluhopisů.

Fondy z fondů: Fond trvale investuje minimálně 66 % do podílových listů a investičních fondů.

  

2.geografické riziko

Pro akciové fondy: geografická příslušnost je definována podle národnosti emitenta. Investice do mimo danou kategorii nesmí překročit 10 % fondu.

Pro obligační fondy: geografická příslušnost je definována podle měny aktiv. Investice do měn zemí mimo danou kategorii nesmí překročit 10 % aktiv fondu.

Pro fondy peněžního trhu:

geografická příslušnost je definována podle měny aktiv. Investice do měn zemí mimo danou kategorii jsou vyloučeny.

Pro balancované/smíšené fondy: geografická příslušnost je definována podle národnosti emitenta a vzhledem k celkovému měnovému riziku. Investice do měn a akciových trhů zemí mimo danou kategorii nesmí překročit 10 % fondu.

Pro fondy z fondů: geografická příslušnost je definována podle národnosti emitenta. Investice do mimo danou kategorii nesmí překročit 10 % fondu.