Módní vlny na trhu – verze s hedge fondy

O hedge fondech se dnes již moc nemluví, ve své době byly ale docela probíraným tématem. Jak si vlastně vedou za posledních deset let? Tedy ve srovnání „jablka s jablky, hrušky s hruškami“? První část následujícího obrázku porovnává desetiletou návratnost amerického akciového trhu s návratností indexu zahrnujícího hedge fondy. Ty jsou, či alespoň bývaly obecně považovány za fondy rizikové, nabízející ale také vysokou návratnost. Pamatuji doby, kdy se o nich docela často hovořilo v médiích, zájem o ně ale postupně značně opadl a graf může napovídat proč. Jejich návratnost je totiž ve srovnání s akciemi hodně slabá a to už dost dlouho: Zdroj: X Porovnávání návratnosti dvou různých aktiv ale může lehce být ono srovnávání hrušek s jablky. To, co je odlišuje, je totiž riziko. Například zmíněné hedge fondy mohou mít nižší návratnost, ale pokud by byly také výrazně méně rizikové, než akcie, mohly by být stále atraktivní.