Investice

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené pozice na Forexu.

Americká centrální banka večer rozhodla, že prodlouží duraci svého portfolia cenných papírů.

Řetězec restaurací s rychlým občerstvením Burger King se dnes po dvou letech vrací na hlavní trh americké akciové burzy, kde bude obchodovat pod tickerem „BKW.N“. První obchod na tomto titulu proběhl 6 minut po otevření, kdy změnilo majitele 88 tisíc kusů akcií Burger King při ceně 14,50 USD. Titul po růstu až na 16,21 USD nakonec zakončil se ziskem přes 3,5 procenta nad 15 USD. Návrat na Wall Street společnosti neumožnil úpis akcií, nýbrž složitá transakce, jejímž výsledkem je na trhu volně obchodován jen její 16% podíl. Burger King již na burze obchodován byl - od roku 2006, ale v roce 2010 jej převzala a stáhla z trhu investiční skupina 3G Capital Mangement, za kterou stojí brazilský miliardář Jorge Paulo Lemann. Tehdy za celou společnost kupující zaplatil 3,3 miliardy dolarů. Firma ale pod novým vedením spíše stagnovala.Nový vlastník Burger Kingu následně prodal 29% podíl ve společnosti za 1,4 miliardy dolarů britské skupině Justice Holdings.

Těžební společnost New World Resources oznámila na podnět britské NWR Plc rozhodnutí nizozemského soudu o povinném squeeze-outu zbytku nesměněných akcií typu "A" staré NWR. Soud rozhodl, aby stávající akcionáři staré NWR, kteří se dobrovolné směny a následných opakovaných výzev v rámci procesu squeeze outu nezúčastnili, převedli akcie na novou britskou NWR Plc na stanovené ceně 3,96 EUR za akcii. Akcie NWR v Praze při poklesu indexu PX o 0,9 % ztrácejí 1,15 procenta pod 103 Kč.19. června komora při amsterodamském soudu rozhodla o nuceném převodu zbytku dosud nesměněných akcií staré NWR NV. O směně bylo prvotně rozhodnuto na jaře loňského roku v důsledku reinkorporace společnosti z Nizozemí do Velké Británie, o následném zahájení procesu vytěsnění zbytku drobných akcionářů pak před rokem. Po ročním období bude proces ukončen výkupem zbytku "starých akcií".

Bývalá německá vláda kancléře Gerharda Schrödera i tehdejší Evropská komise věděly o rizicích spojených s přijetím Řecka do eurozóny, ale ignorovaly je. S odvoláním na interní dokumenty EK a kancléřství to ve svém čtvrtečním vydání píše německý týdeník Stern, který na zprávu upozornil dnes na svých internetových stránkách. Eurostat podle něj už z kraje roku 1999 informoval EK ve dvou materiálech o možných zmanipulovaných údajích Atén o řeckém deficitu. EK ale tato varování podle Sternu odmítla. A tak se ředitel Eurostatu 12. května 1999 pokusil obrátit na tým eurokomisaře pro měnové záležitosti, kterým tehdy byl Yves-Thibault de Silguy a nastolil, že řecká vláda používá miliardy plynoucí z EU na krytí svých nesprávně vykazovaných rozpočtových výdajů. V úvodu června upozornil na problém tehdejší šéf Eurostatu Yves Franchet eurokomisaře pro hospodářství.

Těžební společnost New World Resources oznámila na podnět britské NWR Plc rozhodnutí nizozemského soudu o povinném squeeze-outu zbytku nesměněných akcií typu A staré NWR. Soud rozhodl, aby stávající akcionáři staré NWR, kteří se směny nezúčastnili, převedli akcie do nové NWR Plc na ceně 3,96 EUR za akcii. Akcie NWR v úvodu pražského obchodování dnes ztrácejí 1,9 % na 102 Kč za akcii při poklesu trhu na úrovni indexu PX o 0,4 %.19. června komora při amsterodamském soudu rozhodla o nucené směně zbytku dosud nesměněných akcií staré NWR NV za akcie nové NWR Plc. O směně bylo rozhodnuto na jaře loňského roku v důsledku reinkorporace společnosti z Nizozemí do Velké Británie, o následném vytěsnění zbytku drobných akcionářů pak před rokem. Akcie mají být dle verdiktu soudu převedeny na ceně 3,96 EUR za akcii, která vychází z ceny 101 Kč/akcie, závěrečné v pražském obchodování ke dni 18. červnu 2012. Jakákoli dividenda, splatná na akciích určených k výměně po 18.

Průměrná úroková sazba hypoték v květnu klesla na 3,68 procenta z dubnových 3,7 procenta. Zájem o hypotéky díky úrokovým sazbám a slevovým akcím bank stoupl. Vyplývá to z údajů Fincetrum Hypoindexu. Index sleduje průměrnou úrokovou sazbu hypoték bez ohledu na dobu fixace od roku 2003 a dnes zveřejnil nejnovější údaje. Nejnižší za dobu existence ukazatele byly sazby v prosinci, a to na 3,56 procenta.  "Většina bank ponechala v květnu oproti předchozímu měsíci sazby na stejných úrovních, korekci předchozího růstu sazeb banky provedly teprve začátkem června. Mírný pokles Fincentrum hypoindexu tak souvisí s vyšší preferencí levnějších fixací ze strany klientů," uvedl vedoucí analytik Fincentrum Hypoindex Josef Rajdl.  V květnu si hypotéku sjednalo 6309 klientů. Celkový objem takto sjednaných úvěrů stoupl na 10,7 miliardy korun. O měsíc dříve si lidí sjednali 5435 hypotečních úvěrů za 9,07 miliardy korun.  I v květnu banky nabídly řadu akcí na podporu prodeje hypoték.

Výrobce grafického softwaru Adobe Systems oznámil, že ve svém fiskálním druhém čtvrtletí dosáhl lepšího než očekávaného zisku i tržeb. Obává se nicméně slábnoucí poptávky v Evropě a snižuje výhled letošního růstu zisku. Akcie Adobe reagovaly po závěru na ceně 32,89 USD/akcii v aftermarketu poklesem o 4,4 procenta. Upravený zisk na akcii dosáhl ve druhém čtvrtletí 60 centů, mírně nad očekáváním 59 centů, celkový čistý zisk klesl meziročně o 2,4 procenta na 223,9 mil. USD (45c). Výnosy se zvýšily o 9,8 procenta na 1,12 mld. USD a lehce překonaly konsensus 1,11 mld. USD. Prognóza společnosti pro třetí čtvrtletí zaostává za odhady. Firma, která se dle komentáře doplňujícího výsledky obává dopadů slábnoucí poptávky na evropském trhu, očekává upravený EPS v rozmezí 56 až 61 centů a tržby 1,08 až 1,13 mld. USD, proti konsensu 61c respektive 1,14 mld. USD. Za celý letošní rok Adobe očekává meziroční růst výnosů o 6 až 7 procent, tedy na 4,47 až 4,51 mld. USD (konsensus trhu 4,5 mld.

Těžební společnost New World Resources oznámila rozhodnutí nizozemského soudu dle nizozemského práva o povinném squeeze-outu zbytku nesměněných akcií staré NWR na ceně 3,96 EUR za akcii. 19. června komora při amsterodamském soudu rozhodla o nucené směně zbytku dosud nesměněných akcií staré NWR NV za akcie nové NWR Plc. O směně bylo rozhodnuto před rokem v důsledku reinkorporace společnosti z Nizozemí do Velké Británie. Akcie mají být převedeny na ceně 3,96 EUR za akcii, která vychází z ceny 101 Kč/akcie, závěrečné v pražském obchodování ke dni 18. červnu 2012. Jakákoli dividenda na akciích určených k výměně bude po 18. červnu 2012 sloužit jako součást splátky akviziční ceny akcie. NWR chce rozhodnout o vyplácení výměnné ceny akcií a akvizici starých akcií po tříměsíční periodě, která uplyne k 19. září tohoto roku. Konkrétní data budou oznámena později v samostatné zprávě, která bude obsahovat takzvaný transfer date a další podrobnosti výměny.

ČEZ plánuje investovat do uhelné elektrárny Prunéřov II 25 miliard korun. Protikorupční fond podnikatele Karla Janečka v úterý zveřejnil korespondenci, která zachycuje nátlak na odpůrce projektu. A zpochybnil i ekonomický smysl obnovy Prunéřova.Protikorupční fond Karla Janečka a Karla Randáka se v úterý opřel do energetického gigantu ČEZ. Podle člena správní rady fondu Randáka je často kritizovaná přestavba uhelné elektrárny Prunéřov za zhruba 25 miliard korun nesmyslná a stát na ní přijde o miliardy. ČEZ podle něj navíc mátl veřejnost a tlačil na lidi, kteří celému projektu kladli odpor. Svá tvrzení navíc podložil emailovou korespondencí a jednou zvukovou nahrávkou.    "Z dokumentace je jasná, že uhlí Dolu Nástup Tušimice, který má být výhradním dodavatelem uhlí pro Prunéřov II, dojde okolo roku 2030," říká Randák. "Návratnost investice do Prunéřova je přitom až někde okolo roku 2040 až 2045," dodává.

V Prokopském údolí láká nádherná příroda a úchvatné skalní masivy k romantickým procházkám i aktivnímu způsobu života. Nyní developerská společnost JRD nabízí unikátní možnost v této romantické lokalitě i bydlet, a to v jedné z osmi vil ekologického  projektu Vily Diamantica.Projekt čítající 8 luxusních vil s názvy podle jedinečných drahokamů - Rubín, Safír, Smaragd, Spinel, Topaz, Nefrit, Granát a Ametyst, je situován do úchvatného prostředí Prokopského údolí. Tato lokalita má výbornou dopravní dostupnost do pražského centra automobilem, městskou hromadnou dopravou nebo vlakem.Podél vil protéká potok a nedaleko se nachází jezírko, které inspirovalo mnoho filmařů. Prokopské údolí vybízí k příjemnému trávení volného času, jako jsou procházky, jogging či projížďky na kole, a pro děti je zde připravena naučná stezka. Vily Diamantica se nacházejí  na okraji Prokopského údolí a svým architektonickým ztvárněním a unikátním stavebním řešením přirozeně splynou s okolní přírodou.

Americký provozovatel drogerií Walgreen (WAG) zveřejnil své výsledky za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2012...

Americká softwarová společnost Oracle oznámila, že ve svém fiskálním čtvrtém čtvrtletí dosáhla lepšího než očekávaného zisku. Představenstvo společnosti dále schválilo program na zpětný odkup svých akcií v celkovém objemu až 10 mld. USD. Akcie společnosti reagovaly v after-marketu růstem až o 6,9 procenta po závěru na 27,12 USD. Částečně očištěný zisk za kvartál činil 4,1 miliardy dolarů nebo 82 centů na akcii a překonal tak konsensus Bloomberg na úrovni 79 centů. Čistý zisk meziročně vzrostl na 3,45 mld. USD (69c) z 3,21 mld. USD (62c). Výnosy společnosti vzrostly o 1,3 % na 10,9 mld. USD zhruba v souladu s očekáváním. Spoluzakladatel a generální ředitel firmy Larry Ellison oznámil, že Oracle získal v uvedeném čtvrtletí tři zakázky na cloud-computing a také prodal hardwarový systém společnosti Facebook. Příjmy z prodeje nových softwarových licencí, které jsou zároveň důležitým zdrojem příjmů do budoucna, vzrostly o sedm procent na čtyři miliardy USD.

Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) má ještě silnějšího největšího minoritního vlastníka než dříve. Společnost dnes oznámila, že navzdory naředění akcionářů Time Warner (37,15 USD, 2,00%) (TW) ke konci minulého týdne navýšil svůj podíl na 40 procent. Stalo se tak v důsledku oznámené transakce, v níž CETV (115 CZK, -1,12%) vydala celkem 11,5 milionů kusů při ceně 7,51 USD výměnou za finanční podporu od TW a spoluzakladatele Ronalda Laudera. CETV dále oznámila, že v rámci opčního programu rozdělila mezi členy managementu práva na pořízení 315 tisíc akcií firmy. Společnost CETV dnes uvedla, že ke dni 15. června vydala celkem 2 milionů akcií ve prospěch RSL Capital LLC a 9 901 260 kusů akcií ve prospěch Time Warner Media Holdings při ceně 7,51 USD/akcie. Celkový výnos z této privátní emise akcií dosáhl 89 milionů dolarů a půjde na splacení úvěrových linek. Time Warner touto transakcí navýšil podíl z dosavadních 34,4 procenta na rovných 40 procent.

Celkem 87 procent Čechů se nevyzná v úvěrových smlouvách, které podepisují. Zároveň jen pro 13 procent lidí jsou srozumitelné a transparentní smluvní podmínky zásadní. Pod slibem nízkého úvěru jsou tak spotřebitelé schopni a ochotni podepsat velmi nevýhodné smlouvy. Vyplývá to z průzkumu v rámci projektu Navigátor bezpečného úvěru. Ten zpracovala agentura GfK. Z průzkumu vyplývá, že pro 62 procent spotřebitelů je nejdůležitějším parametrem kvalitního úvěrového produktu stále nízký úrok. "Problém je v tom, že to lichváři už vědí, nabízí nízké úroky a najdou si jiný způsob, jak si peníze od lidí takříkajíc vybrat," uvedl spoluautor projektu Navigátor bezpečného úvěrování a člen NERV Michal Mejstřík. Nebezpečí jsou tak podle něj skryta detailech jako jsou například poplatky za vyřízení půjčky, splátky uváděné nikoliv měsíčně, ale například týdně nebo v přemrštěných sankcích za pozdní splátku.

Právě uplynulý týden byl i na domácím akciovém trhu ve svém úvodu ovlivněn příslibem pomoci Španělsku eurozónou až do výše 100 miliard eur, na svém konci pak rebalancí indexu PX (dochází také na novou bázi regionálního CECE) a vyčkáváním výsledku nedělních parlamentních voleb v Řecku. Hned z kraje byl také týden zatížen dalších snižováním ratingů Španělska a Kypru na a pod hranu investičního pásma, návazně také bank. Ty mají rozhodnout o potvrzení závazků vůči EU a MMF v případě vítězství proevropsky laděných stran či jejich pravděpodobném vypovězení a snaze o kompletní přejednání pomoci v případě uspění ultralevicové strany SYRIZA. Jednoznačným vítězem týdne je se ziskem 35,54 % technologický KIT digital. Titul výrazně posiluje početní zastoupení v PX , ovšem kvůli předchozímu poklesu hodnoty. Podíly ve společnosti navyšují noví investoři a to i ti, kteří dříve kritizovali vedení firmy. KIT digital oznámila, že brzy chce informovat o posunu ve vývoji jednání o převzetí.

Největší maloobchodní řetězec v Evropě, francouzská společnost Carrefour (14,45 EUR, 5,59%), se rozhodl odejít z Řecka. Zdůvodňuje to hospodářskými problémy, s nimiž se Řecko potýká a které způsobily citelný propad poptávky. Carrefour tak není schopen efektivně podnikat. Rozhodnutí opustit Řecko padlo těsně před klíčovými volbami, které se budou konat tuto neděli a jejichž výsledkem může být i odchod Řecka z eurozóny.  Carrefour uvedl, že prodá podíl ve společném podniku, který má v Řecku s tamní společností MarinoPoulos. Ta bude podnikat dál, ale už jen na základě franšízové smlouvy.  Krok francouzského řetězce přichází v situaci, kdy mají problémy v zadlužených zemích jižního křídla i další firmy. Podle agentury Reuters se to netýká jen Řecka, ale i Portugalska, Irska, Itálie a Španělska.  Například největší italská energetická společnost Enel (2,47 EUR, 2,49%) dnes avizovala, že prodá svůj podnik v Irsku.

Uplynulý týden se nesl dle očekávání ve zvýšené volatilitě, když na trhu panovala nejistota z dění kolem eurozóny. Nervózně se přešlapovalo v očekávání výsledku řeckých voleb (tento víkend) a sledovány byly i další komentáře ohledně stavu španělského bankovnictví.

Britská vláda ve spolupráci s tamní centrální bankou připravuje opatření na podporu likviditu v bankovním systému. Podniky i domácnosti tak budou moci čerpat levné úvěry až za 140 miliard liber (asi 4,4 bilionu Kč), což jim má pomoci překonat dopady hospodářské recese, která Británii zasáhla. Část analytiků ale upozorňuje, že na pomoc už je možná pozdě.  Společné opatření má pomoci bankám, které pociťují dopady krize a nejsou schopny nabízet úvěry tak, jak byly zvyklé. Dopady se pak přenášejí na firmy a domácnosti. Část z nich už má ale kvůli krizi takové problémy, že zřejmě nebudou mít zájem nabídky využít. Vzít si další úvěr, byť levný, by pro ně představovalo vysoké riziko.  Záměr nabídnout levné půjčky ve čtvrtek pozdě večer nastínil ministr financí George Osborne a guvernér tamní centrální banky Mervyn King. Návrh padl na společné večeři, která byla určena pro finančníky z londýnské City.

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. nabízí za London Metal Exchange 1,39 mld. GBP...

Provozovatel akciové burzy v Hongkongu převezme za 1,39 miliardy liber Londýnskou burzu kovů (LME). Končí tak nezávislost britského komoditního trhu, který je starý 135 let. Zájem o LME mělo více burz, včetně americké InterContinental Exchange. Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd (HKEX), jak zní celý název podniku, chce akvizici LME částečně financovat vlastními zdroji. Využít ale hodlá i bankovních úvěrů, a to minimálně ve výši 1,1 miliardy liber. Záměr převzít LME ještě musí schválit akcionáři, kteří budou písemně vyrozuměni do 15 pracovních dnů. Mimořádná valná hromada bude podle dnešní společné zprávy obou zainteresovaných stran svolána do konce července. Dokončení transakce je očekáváno v posledním čtvrtletí letošního roku. HKEX nabízí za jednu akcii londýnské burzy 107,60 GBP. Firma už dříve oznámila, že má zájem expandovat na trh komodit, aby využila vysoké poptávky v Číně.

Pražská burza prošla čtvrtečním obchodováním s mírným ziskem, přičemž ten udržela především Komerční banka. Její akcie zakončily díky větší nákupní objednávce na dosah 3 500 Kč.

Španělské banky budou ve skutečnosti potřebovat jen 60 až 70 miliard eur, tedy v přepočtu  zhruba 1,5 až 1,8 bilionu korun, nikoliv 100 miliard eur, které mají slíbené od ostatních zemí eurozóny. Tvrdí to zdroje agentury Reuters, které se odvolávají na dokončovaný audit španělského bankovního sektoru.  Audit měl být podle původních informací hotov do 21. června, podle zdrojů se ale s jeho dokončením počítá do pondělí. Audit provádí nezávislé konzultační společnosti Oliver Wyman a Roland Berger.  "Základní čísla o výši částky, kterou bude finanční sektor potřebovat, bude mít vláda od auditorů k dispozici v pondělí. Cílem je odjet na summit G20 už s touto informací," vysvětlil zdroj.  Nadcházející summit G20 se bude v pondělí a v úterý konat v Los Cabos v Mexiku. Bude zřejmě patřit mezi ty důležitější a podle různých zdrojů se v jeho rámci bude jednat hlavně o evropské dluhové krizi.

Po uzavření trhu v pátek 15. června dojde ke změně vah báze regionálního indexu CECE. Po posílení pozice českých akcií v rámci březnové rebalance tuzemské tituly tentokrát postihne mírné snížení zastoupení v regionálním indexu CECE.

Společnost Microsoft (MSFT) je jedním z největších výrobců softwaru na světě. Poskytované produkty jsou součástí většiny osobních počítačů. Společnost nabízí operační systémy, herní konzole, hardware a jiný software.

Technologická společnost Nokia (NOA3; BAANOKIA) dnes vydala negativní výhled pro druhé čtvrtletí...

Asijské trhy se dnes většinově nacházely pod prodejním tlakem. Investoři se zbavovali cenných papírů kvůli obavám z dalšího vývoje v...

Začátkem dne sice převažovala na trzích pozitivní nálada, ta se ale postupně vytratila. Výnosy španělských a italských výnosů, které zprvu klesaly, se vydaly opět vzhůru, což je negativní signál také pro další trhy. Itálie dnes prodala pokladniční poukázky podstatně dráž než v minulé aukci před měsícem. Data o průmyslové výrobě v eurozóně sice byla mírně lepší, na druhou stranu za odhady zaostala statistika maloobchodních tržeb v USA (položka bez aut). Před řeckými volbami přicházejí spekulace o možném zásahu ECB nebo o tom, zda si nová řecká vláda vymůže lepší podmínky záchranného programu a země zůstane v eurozóně. Akcie v Evropě nejprve rostly, nyní se v Evropě i USA obchoduje smíšeně. Euru se daří posilovat, zřejmě i díky rostoucí pravděpodobnosti stimulu ze strany Fedu Pražská burza mírně vzrostla především díky KB, mírně pomohla Erste a NWR. Slušným růstem na předchozí dny navázaly menší tituly, CETV a KIT.Finanční trhy v číslech:   13.6.   12.6.

Futures na Wall Street klesají po včerejší rally při přetrvávajících obavách z evropské dluhové krize a slabších číslech z maloobchodu. Maloobchodní tržby v květnu meziměsíčně poklesly o 0,2 % v souladu s očekáváním analytiků.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené pozice na Forexu.