FOREX v červenci: zotavování finančních trhů

Obavy z případného bankrotu některých zemí eurozóny (země nazývané jako PIGS) se však alespoň dočasně podařilo zahnat díky přísunu nově příchozích ekonomických dat z Evropy, která nabízela ve většině případů lepší výsledky, než s čím se původně obecně počítalo.
Nicméně dle našeho názoru tato situace není ještě vyřešena a tak nadšení z této zklidněné situace a růstu eurozóny může v nadcházejících měsících opět pominout.

Americký dolar měl v červenci odpočinkový měsíc a oslaboval na všech nejvíce obchodovaných měnových párech. Dolaru v jeho poklesu pomáhala zpráva z americké centrální banky, že tamní úrokové sazby budu i nadále nízké a zároveň se objevovali signály o útlumu americké ekonomiky. Americký dolar tak v červenci ztratil na páru s eurem 5% ze své ceny a k Britské libře oslabil o 4.7% .

V našem dnešním FOREX měsíčníku si představíme nejdůležitější události uplynulého měsíce z pohledu fundamentální analýzy a zároveň z pohledu technické analýzy.

Nejdůležitější fundamentální zprávy v červenci

• V minulém měsíci přicházeli zprávy o probíhající stabilizaci v Evropě, které výrazně pomáhali trhům. Jedny z nejdůležitějších byli například Německé výsledky tamního indexu podnikatelské důvěry (označení jako IFO index). Tento index se v červenci vyšplhal na 106.2bodů, což je tříleté maximum.
• Růst v Eurozóně zaznamenali i indexy výrobní aktivity a aktivity v sektoru služeb. Nebo dále i nové průmyslové objednávky, které v květnu stoupaly o skokových 3.8%.
• Zároveň v USA tamní šéf centrální banky Ben Bernanke při svém projevu na půdě amerického senátu varoval před tím, že je výhled pro americkou ekonomiku obklopen velkou mírou nejistoty, což si účastníci trhu vyložili tak, že se FED do nadcházejících měsíců ani v nejmenším případě nepokusí o utahování měnové politiky. To zkřížilo plány všem obchodníkům, kteří do té doby počítali s tím, že by úrokové sazby v USA mohly již na konci roku začít pozvolna růst. Tyto signály útlumu americké ekonomiky zapříčinily výrazný propad amerického dolaru.
• Evropská centrální banka podle všeobecného očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu pro země eurozóny beze změny na hodnotě 1.00%. Na takto rekordně nízkých hodnotách je sazba už od května roku 2009.
• Japonská centrální banka (Bank of Japan) ponechala své úrokové sazby beze změny na hodnotě 0.10%.
• To samé Centrální banka v Británii (Bank of England) ponechala svou úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 0.50%.

Forex v červenci z pohledu Technické analýzy a výhled pro nadcházející měsíc

EUR/USD

Americký dolar v červenci měl odpočinkový měsíc a oslaboval tak i proti euru. Euru pomáhaly zlepšující se zprávy z Eurozóny a dolaru naopak ubližovaly zprávy o tamním zpomalování ekonomiky. Měnový pár EUR/USD měl tak velmi pozitivní měsíc a připsal si až 5%.

Z technického pohledu tento měnový prorazil klesající trendovou čáru, což znamená změnu na střednědobý rostoucí trend. Zároveň na přelomu června a července vytvořil býčí formaci Hlava ramena, jak můžete vidět na přiloženém grafu. V současné chvíli dochází k razantní korekci tohoto růstu. Korekce by mohla pokračovat až k cenové úrovni 1.2700. Po proražení této hodnoty by mohl být opět návrat k dlouhodobému medvědímu trendu.
Pro nadcházející měsíc budou důležité tyto cenové úrovně: 1.2400, 1.2700, 1.3000, 1.3270, 1.3450, 1.3680, 1.3817.

Denní graf EUR/USD

USD/JPY

Měnový pár USDJPY pokračuje směrem dolů v rámci svého medvědího trendového kanálu. Momentálně na začátku srpna již došlo k otestování úrovně podpory (supportu). Preferovaným obchodním modelem pro střední období je stále zatím short pozice. Nicméně po proražení 86.40 by se cena mohla dostat h horním hranicím 86.90 a dále pak 87.50.

Denní graf USD/JPY

Autor je jedním ze zakladatelů portálu FXstreet.cz, což je první nezávislý server o FOREX tradingu v České republice a na Slovensku. Autor mimo jiné píše odborné texty, analýzy a knihy a zabývá se též lektorskou činností v oblasti Forex tradingu a technické analýzy.