ECB a další instituce zasáhly proti panice na peněžním trhu

Finanční trhy dnes zažily otřes po zprávě, že největší francouzská banka BNP Paribas dočasně uzavřela tři své investiční fondy, které investovaly do rizikových hypoték v USA. Zpráva vyvolala prudký růstu úroků na evropském peněžním trhu, srazila kurzy akcií a způsobila propad cen ropy a dalších komodit. Brzy po oznámení BNP Paribas se objevily další informace o dopadech krize amerických hypoték na evropský finanční sektor.

Prudce zvýšená poptávka finančních institucí po hotovosti zvedla na peněžním trhu sazby jednodenních úvěrů v dolarech a eurech na šestiletá maxima. Investoři se hromadně snaží přesouvat se od rizikovějších investic k bezpečným dluhopisům a hotovosti, banky přestávají být ochotny půjčovat na méně spolehlivé investice.

Vládnou obavy, že pokud by se tato situace stupňovala, znamenalo by to prudký pokles nabídky úvěrů s negativním dopadem na celou ekonomiku. Podle analytiků by se to mohlo dotknout i českého trhu, zejména zdražením hypoték. "Nikdo nechce půjčovat peníze. Na prvním místě je teď bezpečnost," řekl agentuře Reuters jeden z obchodníků mnichovské HVB.

ECB tak dnes napumpovala na evropský peněžní trh v jednodenních úvěrech rekordní jednorázovou sumu 94,8 miliardy eur. Naposledy srovnatelné množství peněz ECB na trh uvolnila po teroristických útocích z 11. září 2001. Jednodenní sazby eura na peněžním trhu po zásahu ECB klesly o více než půl procenta na předchozí úroveň kolem čtyř procent z šestiletého maxima 4,62 procenta.

K akci ECB se připojila Kanada, jejíž centrální banka vyjádřila připravenost učinit podobný krok. Bank of Canada také sdělila, že je v kontaktu s jinými centrálními bankami a celou situaci s nimi diskutuje.

Ministerstvo financí USA vyhlásilo, že monitoruje situaci na trzích a "zůstává ostražité". Prezident George Bush se snažil rovněž přispět k uklidnění trhů, když na tiskové konferenci řekl, že globální i americká ekonomika zůstávají v dobrém stavu a ve finančním systému je dostatek peněz.

Americká centrální banka (Fed) se k situaci zatím nevyjádřila a obchodníci napjatě čekají, zda tak udělá. Mezitím však jednodenní tržní dolarové sazby na americkém peněžním trhu klesly z počátečních 5,5 procenta na 5,25 procenta, tedy na úroveň vytyčenou Fedem. Centrální banka dnes dodala na peněžní trh 12 miliard dolarů, což bylo jen o trochu více než obvykle.

Finanční trhy jsou od jara pod tlakem prohlubující se krize v segmentu amerických rizikových hypoték, poskytovaných za vyšší sazby lidem se špatnou úvěrovou minulostí. Kvůli propadu na trhu bydlení v USA se zvyšuje počet nesolventních dlužníků, což již způsobilo krach několika amerických hypotečních institucí a velké ztráty u desítek dalších. Trh hypoték je prostřednictvím sekuritizace, tj. převádění úvěrů na cenné papíry, těsně propojen s finančními trhy v USA i zahraničí.