Jedním ze základních cílů nové bankovní regulace známé jako Basel III je dosažení větší stability bankovního sektoru. Tomu mají dopomoci nově zaváděná opatření, mezi která patří i leverage ratio. Co toto opatření znamená?Basel III přináší do bankovní regulace řadu novinek. Vedle upravených pravidel kapitálové přiměřenosti to jsou zcela nové požadavky, které banky budou muset plnit. Půjde jednak o globální standardy likvidity, jejichž účelem bude zajistit, aby banky držely dostatek likvidních aktiv pro případ krizových situací. Dále pak o poměr vlastních zdrojů na celkových aktivech (tzv. leverage ratio). Právě tomuto ukazateli je věnován následující článek.
Omezení zadluženosti bankovních institucí
Cílem leverage ratia bude zamezit nadměrnému zadlužování bankovního sektoru. Jednou z klíčových příčin krize bylo vybudování nadměrné zadluženosti (leverage) v rozvahových a podrozvahových bankovních operacích a tomu by chtěla Basilejská komise do budoucna zabránit.
Výpočet leverage ratia
Princip výpočtu leverage ratia bude spočívat v poměru vlastního kapitálu banky vzhledem k její rozvahové a podrozvahové expozici (aktivům). Jako vlastní kapitál bude do výpočtu vstupovat Tier 1 (určený podle nové úpravy), to znamená především emitované kmenové akcie banky. U podrozvahových expozic Basilejská komise navrhuje uplatnit při jejich přepočtu na rozvahové ekvivalenty 100 % konverzní faktor. Podrozvahovými expozicemi jsou například bezpodmínečné přísliby banky, přímé úvěrové substituty, akceptace, poskytnuté záruky apod.
Leverage ratio tak představuje jednoduchý ne-rizikově založený nástroj k posouzení stability banky. Jeho minimální hodnota je předběžně stanovena na 3 % (tzn. Tier 1 musí dosahovat objemu minimálně 3 % celkové expozice banky).
Zavedení leverage ratia
K 1. lednu 2011 začalo přechodné období pro zavedení leverage ratia. Od tohoto data Basilejská komise vývoj tohoto ukazatele sleduje a následně posoudí, zda je navrhovaný limit 3 % postačující.
Leverage ratio bude dalším z požadavků, které bude vyvíjet tlak na banky, aby udržovaly dostatečně velký objem vlastního kapitálu. Banky v České republice dlouhodobě udržují relativně vysoké objemy vlastního kapitálu. Podíl Tier 1 (podle metodiky Basel II) na rozvahových aktivech bankovního sektoru se dlouhodobě drží nad 5 %. Důležitá bude velikost podrozvahových expozic.
Dopad tohoto kriteria do hospodaření českých bank lze stěží odhadovat. Jeho konečná výše není doposud známa. Jednoznačně se však jedná o omezující kriterium, které bude omezovat bankovní výnosy a může vést k nižší ziskovosti bank.
