Nejvýhodnější bylo letos spořit v dolarech

O peníze jde až v první řadě. Památný výrok se více než hodí k dnešní příloze týkající se investic. Vždyť koho by nezajímalo, kam je výhodné uložit peníze. První přikázání samozřejmě radí ochránit úspory před inflací, ale to je pro alespoň trochu ambiciózního investora trochu nízko položená laťka. Stačí se jen podívat, co se mohlo za uplynulých devět měsíců stát se správně investovanými sto tisíci korunami. Nejvíce získal ten, kdo vložil své peníze do jakéhokoli dolarového produktu. Okolo Nového roku (tedy ve chvíli uskutečnění hypotetické investice) byl kurs již 35 korun za dolar a dnes stojí jeden dolar již 40 korun. Právě nárůst hodnoty dolaru zapříčinil dvaadvacetiprocentní zisk při nákupu amerických akcií ve struktuře odpovídající indexu Standard and Poor`s 500. Podobný zisk bylo možné získat i při nákupu dolarového termínovaného vkladu. Opačným případem je investice do nákupu aktiv v euru, respektive v německých markách. Na počátku roku stálo jedno euro přibližně 36 korun. Dnes stojí o padesát haléřů méně. Nákupem termínovaného vkladu v eurech realizoval náš investor od ledna zisk menší než jedno procento a to jen díky úroku z termínovaného vkladu.

Ideální produkt neexistuje

Spekulace na vzestup či pád měny je ale prací na plný úvazek a pro laika je velmi těžké držet krok s profesionály majícími k dispozici kvalitní a rychlé informace. Vždyť ani těm se vždycky nedaří. Nezbývá tedy, než se zamyslet nad investicemi do poněkud tradičnějších produktů jako stavební spoření, akcie, podílové fondy nebo termínované vklady. Bohužel při výběru je důležitá konkrétní situace a na otázku "Kde získám největší výnos bez rizika?" odpověď neexistuje. Ve světě financí platí pravidlo o vztahu výnosu, rizika a likvidity (jak snadné je získat z investice hotové peníze). Investice s vysokou likviditou, nízkým rizikem a velkým výnosem neexistují. Hledáte-li vysoký výnos, nezbývá vám, než se smířit buď s nízkou likviditou, nebo s rizikem. Pokud na takovou nabídku narazíte, vezměte rozum do hrsti a vzpomeňte na osud kampeliček. V neposlední řadě je důležitá otázka délky investice a zdanění. Optimální volba zkrátka závisí na konkrétní situaci.

Pojištění vkladů se zvýší

Prostřednictvím stavebního spoření si spoří peníze každý třetí Čech. Stavební spoření je výhodné pro každého, kdo chce spořit menší částky po dobu pěti let. Pouze při dodržení pětiletého trvání je možné uplatnit nárok na státní příspěvek, který zvýší nízké úroky (tři až pět procent) spořitelen až na 14 %. Protože ale příspěvky státu od vkladů 1500 korun měsíčně již dále nerostou, je takto vysoký výnos možný pouze v tomto případě. Při ukládání 5 tisíc korun měsíčně je výnos "jen" 8%. Ani to není zrovna málo, a tak hlavní nevýhodou je právě nepřístupnost peněz po dobu pěti let. Naproti tomu termínované vklady jsou vhodné k "zaparkování" peněz na kratší dobu, většinou na pár měsíců, než aby jinak ležely ladem. Takto přinášejí alespoň nějaký výnos. Navíc jsou velmi bezpečné, protože jsou až do výše 440 tisíc korun pojištěné. Od příštího roku se navíc hranice posune na 885 tisíc korun. Jejich nevýhody - nízký úrok a 15% zdanění výnosů - však stále zůstávají. Podílové listy otevřených podílových fondů jsou vhodné pro investice delší než půl roku. Po této době je příjem z prodeje osvobozen od daně. Státní dohled navíc zaručuje přijatelnou míru rizika. Garantovat zisk vám ale nikdo nemůže. Při poklesu celého trhu dluhopisů nebo vám nepomůže sebelepší správce fondu. Nejrizikovějším instrumentem dnešní přílohy jsou akcie. Ty v krátkém investičním horizontu umožňují vysoké zisky, anebo ztráty. Jejich hlavní přednost je v oblasti dlouhodobých investic: při investování na 15 nebo 20 let jsou podle odborníků jediným instrumentem schopným ochránit úspory před inflací.