Kombinace hypotéky a životního pojištění: Ano či ne?

Financovat vlastní bydlení lze různými způsoby. Primárně jsou na financování bydlení určeny dva finanční produkty - hypotéka a stavební spoření. Oba produkty lze použít standardním způsobem, nebo je kombinovat, a to vzájemně mezi sebou, nebo s ostatními finančními produkty. Jednou z nejčastějších je kombinace hypotéky s životním pojištěním, kterou lze ušetřit nemalou sumu peněz. Kromě toho se s ní pojí i další výhody. Pojďme se na ni tedy podívat podrobněji.

JAK KOMBINACE IŽP S HYPOTÉKOU FUNGUJE?

Princip je na první pohled jednoduchý. Kromě hypotéky si klient založí i životní pojištění, kam spoří peníze. V průběhu splácení hypotéky pak bance splácí jen úroky a nesplácí tedy jistinu. V životním pojištění se peníze průběžně zhodnocují a na konci splatnosti hypotéky je tato pomocí naspořených a zhodnocených prostředků splacena. Banky v současnosti nabízejí především kombinaci hypotéky s kapitálovým životním pojištěním, ale lze se už na trhu setkat i s kombinací s investičním životním pojištěním.

VÝHODY KOMBINACE

Klient je po celou dobu splácení hypotéky pojištěn.
Větší daňová úspora - výše hypotéky se postupně nesnižuje a tudíž na úrocích zaplatí klient bance více a více si i může odečíst na daních. Navíc při splnění podmínek si klient může od základu daně odečíst i zaplacené pojistné.
Při vysokých výnosech klient po skončení splácení hypotéky dostane od pojišťovny peníze navíc.

U některých bank je hypoteční úvěr úročen nižší úrokovou sazbou, pokud má klient životní pojištění.

•  Větší finanční zatížení rozpočtu domácnosti - po dobu splácení hypotéky platí klient jednak úroky bance a také měsíční příspěvky na životní pojištění. Díky tomu je celková měsíční splátka často vyšší než u anuitního splácení hypotéky.
• K pojištění po dobu splácení lze využít i rizikové životní pojištění - jako výhodu jsme uvedli, že je klient po celou dobu splácení pojištěn, k tomu lze však využít i podstatně levnější rizikové životní pojištění.
•  Výnosy u kapitálového životního pojištění jsou v současnosti jen na úrovni 3 až 4 %, u investičního životního pojištění lze dosáhnout i podstatně vyššího zhodnocení, ovšem samozřejmě i s vyšší mírou rizika.

JE KOMBINACE ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ VÝHODNÁ ČI NE?

Na tuto otázku neexistuje jednoduchá odpověď, vždy totiž záleží na konkrétních podmínkách jako je výše příjmu klienta, výše a doba splatnost hypotéky či výše zhodnocení a typ životního pojištění. Nicméně obecně lze říci, že se za současných výnosů, kterých kapitálové životní pojištění dosahuje (3 až 4 % p.a.) je jeho kombinace s hypotékou nevýhodná.

 Jiná je situace u investičního životního pojištění, které dosahuje zhodnocení vyššího. U této kombinace je ovšem i vyšší míra rizika, protože u investičního životního pojištění zpravidla nebývá na rozdíl od kapitálového garantováno minimální zhodnocení. Tento produkt u nás v současné době nabízejí dvě banky - Volksbank a především Raiffeisenbank. V tabulce níže se můžete přesvědčit za jakých podmínek je kombinace hypotéky s životním pojištěním výhodná. Při výpočtu jsme vycházeli z modelového příkladu: ** Klient - muž, 29 let příjem 20 000 Kč hrubého (průměrná mzda). Hypotéka - 1 200 000 Kč plus vlastní zdroje 300 000 Kč, * úroková sazba 4,40 % p.a. (hypoindex 12/06).
Ve výpočtu jsme zohlednili jak daňové úspory, tak i rozdíl ve výši měsíční splátky, která je u hypotéky nižší.

Jak už vyplývá z tabulky, čím vyšší je míra zhodnocení u životního pojištění a čím je delší doba splatnosti hypotéky, tím je kombinace obou produktů výhodnější. Pokud v současnosti o kombinaci hypotéky s kapitálovým životním pojištěním uvažujete, pak vězte že výhodná není, spíše naopak. To ovšem neplatí o kombinaci hypotéky s investičním životním pojištěním, kterou lze při výnosu od 6 % p.a. určitě doporučit.

Výše zhodnocení Splatnost hypotéky Splatnost hypotéky
 živ. pojištění 20 let 30 let
 3 % p.a. -511 209 Kč -476 558 Kč
 4 % p.a. -351 804 Kč -169 493 Kč
 5 % p.a. -172 185 Kč +202 551 Kč
 6 % p.a. +30 570 Kč +654 508 Kč
 7 % p.a. +259 252 Kč +1 204 312 Kč

Tabulka: Srovnání kombinace životního pojištění s hypotékou versus anuitě splácená hypotéka (znaménko mínus znamená, že je výhodnější anuitě splácená hypotéka, znaménko plus naopak, že je výhodnější kombinace

MICHAL RUML, FINANCE. CZ