e‑Finance: Když realitní portfolio roste rychleji než inflace

Skupina e‑Finance, a.s. za jediný rok zvýšila hodnotu svého nemovitostního portfolia z 1,7 mld. na 2 mld. Kč. Přináší tak investorům atraktivní příležitost podpořenou transparentními čísly.

Strategie, která přináší dvouciferný růst

Promyšlená správa portfolia hybridních komerčních nemovitostních projektů umožňuje skupině pravidelně navyšovat hodnotu aktiv o více než 10 % ročně. Klíčová čísla, včetně znaleckých posudků, jsou veřejně dostupná na stránce Klíčové finanční ukazatele.

Hodnota dokončených projektů dosáhla v roce 2024 částky 2 miliardy Kč, zatímco budoucí hodnota rozpracovaných investic přesahuje 0,63 miliardy Kč. Čisté LTV zůstává na konzervativní úrovni 66 %. 

Vlajkové nemovitosti

Detailní přehled všech projektů najdete na webových stránkách e-Finance v sekci “PORTFOLIO INVESTIC”. 

PROJEKT	LOKALITA	KAPACITA & STAV	ČÍM VYNIKÁ
EFI SPA Hotel Superior	Brno, nám. 28. října	35 apartmánů, wellness + vlastní EFI Pivovar	Čtyřhvězdičkový zážitek v secesní budově (2021). Rezervace: www.efihotel.cz
eFi Palace Hotel & Residences	Brno, Bratislavská 52 & 56	88 apartmánů, kongres, wellness, bazén	Hybridní areál spojující hotelové služby a dlouhodobé nájmy (www.efipalace.cz).
Zámek Račice	Račice Pístovice	26 pokojů & apartmánů, restaurace a kongres Konírna, wellness	Renesanční resort s konferencemi; další etapa přidá 12 apartmánů a wellness v hlavní zámecké budově. (www.zamekracice.cz)
EFI ApartHotel Horní Lipová	Jeseníky	15 apartmánů – 1. etapa v provozu	Moderní horské ubytování; rozšíření o další budovu s 15 apartmány ve fázi příprav.
EFI Residence Holzova 28	Brno Líšeň	9 bytů	Plně pronajatý dům v klidné části Brna.
BD Břeclav – Charvátská N. Ves	Břeclav	Dva pětipodlažní domy	Projekt ve fázi povolené výstavby 39 bytů.

Zdroj obrázků: e-finance

Hotelové zážitky i dlouhodobé bydlení

Rezervace všech hotelových projektů e‑Finance včetně EFI SPA Hotelu Superior, eFi Palace Hotelu nebo resortu Zámek Račice je k dispozici na: www.efihotel.cz
Pro studenty a pracující v Brně nabízí eFi Palace dlouhodobé, plně vybavené nájemní byty – více na www.efipalace.cz

Energie z vlastních zdrojů

Diverzifikace do energetiky zahrnuje kogenerační jednotky KVET (kombinovaná výroba elektřiny a tepla) doplněné bateriovými úložišti. Dvě elektrárny již získaly provozní podporu MPO a pomohou záměrům e‑Finance k energetické soběstačnosti.

Zajištěné dluhopisy: pevný základ pro růst

Způsob financování rozvoje společnosti e-Finance kombinuje vlastní kapitál, bankovní úvěry a dluhopisové programy.

e-Finance emituje zajištěné dluhopisy se splatností 1–4 roky a fixním kuponem 7–9 % p.a. Jištění představují samotné nemovitosti nebo akcie hotelové skupiny EFI Hotels & Properties, díky čemuž mají emise nižší riziko než běžné korporátní bondy. Prospekt schválený ČNB a detailní parametry najdete na www.e-finance.eu/dluhopisy/.

Pokud jde o míru zadlužení vůči hodnotě aktiv Loan-to-Value (LTV), tedy poměr čistého dluhu k hodnotě nemovitostního portfolia, se u e-Finance pohybuje mezi 66–67 %, což značí zhruba dvě třetiny cizích zdrojů vůči hodnotě majetku. Taková úroveň zadlužení je v realitním sektoru považována za zdravou a udržitelnou. (Pro srovnání: běžně se za bezpečnou považuje hodnota LTV okolo 80 % nebo méně.) Uvedený ukazatel potvrzuje, že e-Finance nefinancuje své investice nadměrným dluhem a má v nemovitostech dostatečnou majetkovou rezervu. Čistý dluh skupiny se pohybuje kolem 1,2–1,3 miliardy Kč, zatímco konsolidovaný vlastní kapitál přesahuje hodnotu 0,7 miliardy Kč. Tento kapitál představuje určitou míru „polštáře“ pro věřitele.

Proč právě e‑Finance?

Investorům, kteří hledají investice do skutečně zajištěných dluhopisů, nabízí skupina sladěnou kombinaci stabilních výnosů, transparentního reportingu a atraktivních projektů, které oživují český hotelový i rezidenční trh.

Z pohledu investorů do dluhopisů je podstatné, že e-Finance emituje zajištěné dluhopisy. Buď jsou kryty zástavním právem k nemovitostem z portfolia, nebo akciemi dceřiné společnosti EFI Hotels & Properties, a.s., která sdružuje hotelové a ubytovací nemovitosti skupiny. Díky tomu nesou dluhopisy e-Finance pro investory nižší riziko v porovnání s korporátními firemními dluhopisy. Samotná společnost na svém webu nabízí dluhopisové emise s různou dobou splatnosti a úrokovou sazbou – aktuálně jsou k dispozici emise na 1 až 4 roky s výnosem od 7 % do 9 % ročně. Informace lze získat na webu e-Finance.

Zdroj: Oficiální údaje společnosti e-Finance, a.s., veřejně dostupné účetní výkazy, posudky a další veřejně dostupné informace.