(přidává podrobnosti akvizice, komentáře analytiků)
CURYCH, 7.dubna (Reuters) - Novartis <NOVN.VX> koupí za 39
miliard dolarů od Nestlé <NESN.VX> její 77procentní podíl v
americké firmě Alcon <ACL.N>, a posílí tak svou pozici na poli
péče o zrak. Švýcarská farmaceutická společnost to oznámila v
pondělí.
Novartis nejprve získá 25 procent akcií Alconu za 11 miliard
dolarů a má opci na koupi zbývajících 52 procent v držení Nestlé
za pevně stanovenou cenu 28 miliard dolarů, a to v období od
ledna 2010 do července 2011.
Cena prvního balíku akcií Alconu je o 4 procenta nižší než
zavírací hodnota z páteční seance.
Pokud by Novartis, evropská farmaceutická dvojka podle tržní
kapitalizace, koupil i zbývající tranši, zaplatil by naopak o 22
procent více, než činila páteční zavírací cena.
Nestlé může tlačit na koupi druhé tranše, ale Novartis od ní
bude moci odstoupit, pokud by došlo k materiální změně
společnosti.
Transakce představuje "podle našeho názoru velmi vysokou
cenu navzdory předpokládanému dvoucifernému růstu Alconu", uvedl
analytik Andreas Theisen z WestLB.
Nestlé, největší potravinářská skupina na světě, uvedla, že
akvizice se pozitivně projeví na jejím letošním zisku na akcii.
V 10:35 stoupala Nestlé o 2,5 procenta, zatímco Novartis
klesal o 0,9 procenta.
"Alcon má jasně vyšší tržby a marže než Novartis. Struktura
akvizice však může několik let ztěžovat snižování nákladů,"
řekla analytička Denise Andersonová z Landsbanki Kepler.
"Alcon navíc čelí jistým patentovým rizikům jako všechny
farmaceutické firmy. Proto vidíme transakci jako převážně
neutrální pro Novartis."
DOPLŇUJÍ SE
Novartis velmi usiluje o rozšíření činnosti mimo léky na
předpis, kde se potýká s rostoucí konkurencí generických
preparátů a potížemi trhu, směrem k netradičním oblastem, jako
jsou vakcíny, péče o oči a generika.
Alcon, jenž vyrábí zdravotnické přístroje a léky pro oči
spolu s produkty péče o kontaktní čočky, doplní vlastní divizi
Novartisu pro konktaktní čočky Ciba Vision.
Alcon, světová jednička v péči o zrak s tržbami 5,6 miliardy
dolarů, posílí tuto divizi Novartisu, jež za loňský rok vykázala
obrat 2,5 miliardy dolarů.
Novartis uvedl, že bude akvizici prvního balíku akcií
financovat ze svých rezerv hotovosti a vnějších krátkodobých
úvěrů. Možnou koupi druhého balíku pak uhradí v hotovosti a z
dalších půjček.
Transakce zjednoduší činnost Nestlé, jež dlouhodobě
popisovala svůj podíl v Alconu jako finanční investici. Mluvčí
Nestlé zároveň v pondělí uvedl, že nečeká rozhodnutí o prodeji
podílu v kosmetické společnosti L'Oréal <OREP.PA> před rokem
2009.
(Reportér: Sam Cage; Přeložil: Robert Müller)
