Zajímavé výnosy a poměrně nízké investiční rizik o poskytují podle odborníků otevřené podílové fondy. Jejich prostřednictvím investuje volné prostředky stále více lidí. Nejdůležitější výhodou kolektivního investování je, že každý drobný investor může prostřednictvím fondů investovat na finančních trzích, které by pro něj byly jinak nedostupné. "Pro individuálního investora i ostatní firemní subjekty, které nedisponují potřebnými i
nformačními zdroji a vysoce kvalifikovaným knowhow, je přímé angažmá na akciovém nebo dluhopisovém trhu téměř nemožné. Východisko však pro ně představují otevřené podílové fondy," říká zástupce brněnské poradenské firmy Moneco Petr Šimčák. "Ty mohou díky větším objemům prostředků rozložit investice do více druhů cenných papírů a tím výrazně snížit riziko ztráty. Přitom nabízejí daleko větší očekávaný výnos než klasické bankovní instrumenty," dodává.Nákupem podílového listu vkládají investoři své peníze do "společného koše". Správce fondu potom tyto společné prostředky investuje na finančních trzích a spravuje. Podílový list je cenný papír, na jehož základě je jeho majitel oprávněn disponovat s podílem na majetku a zisku z portfolia vytvořeného fondem. Vydávání podílových listů není limitováno, úspěšné fondy tak mohou neustále růst a získaný kapitál neustále investovat. Zisk potom navyšuje jeho čisté obchodní jmění, čímž se zvýší i hodnota podílů.
Investor může fond kdykoliv opustit
Výhodou je, že zákon ukládá správci fondu povinnost odkoupit do 30 dnů podílové listy zpět za aktuální cenu. Investice se tím stává velice likvidní a správce je motivován fond kvalitně řídit, protože by v případě odchodu podílníků zanikl. Dalším pozitivem je, že investujeli fy
zická osoba do podílových listů na dobu delší než šest měsíců, jsou dosažené výnosy z jejich prodeje osvobozeny od zdanění. Určitou nevýhodou jsou vstupní a výstupní poplatky při nákupu a prodeji podílových listů. Vstupní poplatky se pohybují ve výši 05,5 % z ceny investice, výstupní poplatky jsou u většiny fondů nulové, výjimečně však mohou (především u českých fondů) dosáhnout až 4 %. Investoři mohou zvolit mezi celou škálou možností. Ten, kdo může peníze investovat pouze na několik měsíců, měl by se soustředit výhradně na fondy peněžního trhu. To je podle některých odborníků varianta bezpečnější než bankovní vklady a přitom minimálně stejně výnosná. Naopak pro toho, kdo si může dovolit odložit peníze na několik let, jsou nejvhodnější akciové investice.Ne
jlákavější výnosy nabízejí zahraniční podílové fondy. U nich má investor v podstatě tři možnosti. Riziko investor může zmírnit tím, že investice rozloží mezi jednotlivé nástroje a určí, kolik procent budou tvořit akcie či dluhopisy a z kterých regionů. Do takto vytvořeného modelu si dosadí specializované fondy např. z Japonska, USA či Německa.Druhou možností je koupit jeden či dva smíšené globální fondy, jejichž strategií je investovat do akcií a dluhopisů po celém světě. Důležité je zvolit si takový fond, jehož správce je schopen své investiční rozhodnutí postavit na kvalitních informacích. Nevýhodou smíšeného fondu je fakt, že jeho portfolio nemůže být šité na míru každému podílníkovi individuálně. Třetí variantou jsou tzv. fondy fondů. Ty neinvestují do akcií či dluhopisů přímo, ale vytvářejí portfolio ze specializovaných fondů špičkových investičních společností. Investor vlastní pouze jeden cenný papír. Hlavní výhodou je, že za malou částku lze nakoupit "balík" špičkových zahraničních fondů, které by byly jinak nedostupné.
Otevřené podílové fondy
Klady: využívají výhod kolektivního investování, drobní investoři bez zkušeností mohou profitovat na kapitálovém trhu s přijatelnou mírou rizika, právo na odkup podílových listů, státní dozor, výnos z prodeje podílového listu je po šesti měsících osvobozen od daní.
Zápory: vyšší riziko.
Komu se vyplatí: každému, kdo chce zhodnotit finanční prostředky a akceptuje možnost kolísání hodnoty své investice.
Kolik vložit: minimálně 500 Kč.
Zdroj: LN z 19. 4. 2000
Vedro dorazilo do českých končin. Kdo nezvládne všechny otázky našeho kvízu, ten může čekat se svým autem problémy
Dvě piva, šunku, sýr a k tomu řidičák. Za pár dnů bude možné místo úřadu vyzvednout průkaz „u Vietnamců“
Premiéra filmu F1 s Bradem Pittem se blíží. Připomeňte si i další filmy s automobilovou tematikou
Kupujete ojetinu? U těchto značek hrozí stočený tachometr nejčastěji
BMW X3 30e xDrive: K dokonalosti nemá daleko
