S kapitálovým životním pojištěním lze klidně spát

Posláním životního pojištění je zabezpečit sebe a především rodinu pro případ poklesu životní úrovně v důsledku úmrtí či úrazu s trvalými následky. Čím dále více pojišťoven však nabízí vedle klasické rizikové pojistky i určitou kombinaci v podobě investičního životního pojištění.

Životní pojištění, které je dnes možné uzavřít na pojistném trhu, již zdaleka nemá povahu jen rizikové pojistky, která má za úkol zabezpečit klienta a jeho rodinu pro případ úmrtí či úrazu s trvalými následky. Stále více populární se stává tzv. kapitálové životní pojištění, přesněji jeden jeho speciální typ s názvem investiční životní pojištění, jež se stává ve světě postupně hitem.

Kapitálové životní pojištění

Běžné kapitálové životní pojištění není nic jiného než kombinace rizikové a spořící složky pojištění. Riziková část zaručuje samotné pojistné krytí, které pojišťovna vyplácí pouze při události úmrtí nebo úrazu s trvalými následky. Naproti tomu spořící složka je vyplacena v každém případě po skončení pojistné smlouvy a jedná se o prostředky zhodnocované pojišťovnou v průběhu trvání pojistného vztahu. Pojistníkovi je garantována pojistně-technická úroková míra. Podle zákona o pojišťovnictví se jedná minimálně o čtyři procenta. Nemalou výhodou je i skutečnost, že naspořené prostředky lze získat již podstatně dříve než až na konci pojistné smlouvy. Některé pojišťovny tak umožňují tyto výplaty již například po pěti letech, aniž by tento krok nějakým způsobem penalizovaly. Vesměs samozřejmostí je i volba poměru obou složek u tohoto typu pojištění. Klient si sám volí, zda chce být spíše více pojištěn a méně spořit či obráceně. Samotné proporce složek se tak odvíjejí od jeho preferencí. Kapitálové životní pojistky dnes nabízí každá pojišťovna, která má ve své nabídce pojištění smrti a trvalých následků.

Investiční životní pojištění

Novodobým typem pojistky, jež se teprve začíná rozbíhat, je ale tzv. investiční životní pojištění. Jedná se o speciální typ kapitálové životní pojistky, kdy klient má sám možnost ovlivňovat, kam jsou jeho prostředky ze spořící složky investovány. Takovou možnost totiž u běžné kapitálové životní pojistky neměl. Pojištěný má tak možnost volby alokace mezi několika typy podílových fondů.

Investiční životní pojištění je ve vyspělých zemích velmi populárním produktem a má velmi výrazný podíl na celkovém množství nově uzavřených pojistek. V České republice je prozatím pouze šest pojišťovacích ústavů, které tento "hit pojištění" nabízejí. Jedná se o Nationale-Nederlanden, Commercial Union, Českou podnikatelskou pojišťovnu, Českou pojišťovnu, ČS-živnostenskou pojišťovnu a Winterthur. Investiční životní pojištění je možné chápat jako určitou analogii k nákupu podílových listů otevřených podílových fondů. Klient pojišťovny si sám volí, do jakých fondů bude investovat, zda pouze do jednoho či více z nich. V průběhu trvání smlouvy může navíc prostředky libovolně mezi fondy přesouvat. Nationale-Nederlanden, která tuto možnost představila na trhu jako první, dnes kupříkladu nabízí celkem pět fondů, které se liší výnosností a rizikem. Klient této pojišťovny tak má možnost své prostředky umístit do fondu obligací, smíšeného fondu, fondu cizích měn, fondu flexibilních investic a junior fondu. Jejich celková hodnota přitom již činí více než miliardu korun. Stejně jako u běžného kapitálového životního pojištění, tak i u investičního typu je možné prostředky vybírat průběžně a nečekat až na konec pojistné smlouvy.

V důsledku toho, že klient rozhoduje sám, kam se prostředky z rezervotvorné části pojistky umístí, zároveň na sebe přebírá riziko výnosu. Může sice dobře vydělat, ale také i hodně prodělat a získat podstatně nižší výnos, než jaký by získal na základě investování pojišťovnou. Kdo například vložil prostředky do smíšeného fondu Nationale-Nederlanden, tak za celý loňský rok realizoval výnos ve výši 8,58 %. U obligačního to bylo jen 5,58 %. Na rozdíl od samotného nákupu podílových listů zde však neexistuje osvobození od daně z příjmů po půl roce od nákupu.

Komu se investiční pojištění vyplatí

U investičního životního pojištění je třeba vycházet ze skutečnosti, že se stále jedná především o pojištění. Tento produkt by si měl tedy pořídit především člověk, který má zájem být životně pojištěn a vedle toho chce sám rozhodovat o výnosu a riziku spořící složky. Je zřejmé, že takováto volba není pro každého vhodnou alternativou, zvláště v situaci, kde se investor příliš neorientuje v nabídkách fondů.