Pád burzy nemusí vždy vadit

V důsledku nezávislosti na vývoji akciových a dluhopisových trhů přinášejí derivátové fondy zisky i v období všeobecných propadů. Představují tak ideální doplněk portfolia. V posledních letech se ve světě zvyšuje zájem o alternativní formy investování. Jednu z možností představují tzv. derivátové fondy, které jsou založeny na investování do odvozených cenných papírů - derivátů. Fond tak nenakupuje přímo akcie či dluhopisy, a

Derivátové fondy představují ideální možnost diverzifikace klasického portfolia složeného z akciových a dluhopisových instrumentů. Studie amerických univerzit prokázaly, že správné zapojení tohoto typu fondů do portfolia umožňuje dosáhnout vyšších výnosů, respektive snížit riziko. Své výhody prokazují zejména v období burzovních krizí, kdy díky spekulacím na padající akciové tituly dosahují výrazných zisků a umožňují tak eliminovat investorovi z

V posledních dvaceti letech nabízely derivátové fondy průměrné roční zhodnocení (měřené indexem MAR) blížící se hranici 17 %. Za podstatnější lze ale považovat skutečnost, že tento výnos v podstatě nebyl závislý na vývoj

S derivátovými fondy jsou ale spojena i určitá specifická rizika a nevýhody. Především si musí investor uvědomit, že tyto fondy mohou i v období všeobecného růstu akcií vygenerovat nulové nebo dokonce záporné zhodnocení. Fond se navíc může dostat do vážných problémů jedním špatným obchodem. Odborníci proto doporučují uložit do derivátových fondů pouze část portfolia v rozmezí 10 až 20 %. Ani pro tuzemské zájemce již dnes není problém investovat do toho

Zdroj: HN z 19. 07. 2000