Úrokové sazby na v korunách stále klesají. Nedalo by se vydělat víc na jiné měně? Novela bankovního zákona asi rozšíří pojištění vkladů i na devizové účty, budou tedy v každém případě bezpečnější než dosud.
Než začneme počítat, co nám vynese marka nebo dolar, měli bychom se zamyslet nad cílem své investice. Uložení části volných prostředků do cizí měny zpravidla velké výnosy nepřinese, pokud se samozřejmě neb
udeme zabývat krátkodobou spekulací.Jde tedy spíš o rozložení rizika při ukládání prostředků do bankovních depozit. Jak říká Pavel Sobíšek, hlavní ekonom Bank Austria Creditanstalt: "Není dobré mít všechna vejce v jednom košíku." Doporučoval by využít cizích měn v případě, že investor chce uložit větší částku v řádu několika stovek tisíc. Ani pak by podíl cizích měn neměl být vyšší než 30 %. Jak ukazuje graf vývoje úspor obyvatelstva v České republice, není na cizoměnových účtech ani třetina jejich objem
u.Vede slovenská koruna
Termínované produkty v cizích měnách mají vesměs nižší úroky než koruna. Pro ilustraci u České spořitelny se úročí měsíční vklad v prvním pásmu (ekvivalent 1000 až 9999 USD) v rakouských šilincích 2,75 %, stejný úrok mají marky, francouzské franky, italské liry nebo eura. Švýcarský frank vydělává ještě o 1,2 % méně. Lépe než koruna je na tom americký dolar (4,7 %), libra (4,3 %) a slovenská koruna (4,5 %).
Lépe bychom nepořídili ani kdybychom si termínovaný vklad zřídili v zahraničí. Podle slov P. Sobíška například v sousedním Rakousku banky drobné klienty příliš nehýčkají. Úroky na malé vklady jsou nižší než v České republice. Vysvětluje to konkurencí. Stále ještě přibývá bank, které ohlašují, že se budou u nás orientovat na reta
il - tedy na drobné bankovnictví. Soupeření o klienty bude pravděpodobně pokles úrokových sazeb zatím ještě trochu brzdit. Na druhou stranu není vyloučen negativní vliv pojištění vkladů v cizích měnách. Banky budou muset odvádět více do fondu pojištění vkladů, a tento náklad si mohou promítnout do snížení úroků u bankovních produktů.Úrok není výnos
Uložení volných prostředků do cizí měny je spojeno s poměrně vysoký
mi náklady. Ukažme si to na příkladu. Zkusme zainvestovat 100 000 korun do slovenské koruny, která má lákavý 6% výnos z ročního termínovaného vkladu. Slovenskou měnu je možné nakoupit přibližně za 87 haléřů a budeme mít 114 942 slovenských korun. Nakoupíme ve směnárně, kde nebudeme platit poplatek. Uložíme nakoupenou měnu a po roce inkasujeme 121 839 korun. Zaplatíme daň 1034 korun.Za zbylých 120 805 slovenských korun nakoupíme zpět české koruny. Nákupní cena za přibližně 83 halé-řů. Za směnu zaplatíme 1 % - tedy 1200 korun. Na konci transakce budeme mít po roce 99 068 českých korun. Tato investice by měla ještě jeden háček, a sice velké kurzové riziko slovenské měny. Proto jsme ji použili jen jako modelový doklad toho, že vyšší úroky
nemusí znamenat i vyšší zisky. Pokud bychom 100 000 korun nechali v korunách na roční termínovaný vklad s úrokem 4 %, budeme mít aspoň 103 400 korun.Lépe bez hotovosti
Výhodnější je ukládat na cizoměnový termínovaný účet prostředky přímo v určité měně - tedy bez konverze z koruny, například když má majitel účtu příjmy ze zahraničí. Další možností je vstoupit do termínovaného vkladu bezhotovostně převodem z korunového účtu. Banka použije k převodu kurz deviza prodej, který je výhodnější než valuta prodej. Bude si však účtovat 1 % z objemu směny za převod.
Pokud budeme po uplynutí doby termínovaného vkladu opět měnit cizí měnu za koruny, jsou dvě možnosti. Při vyzvednutí vkladu v korunách v hotovosti bychom prodávali cizí měnu za kurz valuta nákup, který nám ještě kousek zisku ukrojí. Proto je zase lepší přestoupit do korun bezhotovostně přes kurz nákup. Opět
zaplatíme převodní poplatek minimálně 1 %. Vzhledem k nákladům na celou transakci se rozhodně nevyplatí investovat do cizích měn malé částky. Pro drobné investory je zatím lepší nechat si úspory v korunách.S fondy zatím počkat
Na našem termínovaném vklad
u si v každém případě namastí kapsu hlavně banka, ať je v korunách nebo v dolarech. Proto je dobré uvažovat o jiné možnosti zhodnocení peněz. Termínovanému vkladu v cizí měně jsou nejblíže ote-vřené podílové fondy peněžního trhu. Nabízejí také nízké riziko, krátkodobý investiční horizont a vysokou likviditu. Jejich výhodou je osvobození od daně po šesti měsících držení podílových listů. U většiny zahraničních fondů i u českého fondu Živnobanka Interkonto je možno nakupovat podílové listy jak v korunách, tak i v cizích měnách. Poplatky se platí při nákupu podílových listů a jejich zpětném prodeji. U fondů peněžního trhu však nejsou zpravidla vysoké.Zeptali jsem se Axela Sládka, který prodává fondy rakouské bankovní skupiny Raiffeisen, zda by dal přednost investici do zahraničního fondu peněžního trhu před nákupem cizí měny. V současné době by fondu přednost nedal. Raiffeisen Euro si připsal za poslední rok 0,8 %, zatímco v euru přece jen vynášejí o něco víc. Ani u Raiffeisen Dolarového l
ikvidního fondu nebyl roční výnos tak vysoký jako termínovaný vklad. Podle A. Sládka by bylo dobré počkat ještě několik měsíců.Jan Prachař, investiční poradce Bank Austria Creditanstalt, dodává, že situace je zatím značně rozkolísaná. Úřad federálních rezerv se snaží ochladit rozjetou americkou ekonomiku několikerým zvýšením úrokové sazby. O půl procenta zvýšila sazby na euro i Evropská centrální banka, i když z jiných důvodů. Podle J. Prachaře se situace bude stabilizovat až na podzim, protože v průběhu léta je obchodování s měnami slabší. Pak není vyloučeno i posilování pozice fondů peněžního trhu, které mají výnosy v euru.
Dolar prodat
Podle odhadů, které zveřejnila banka Société Générale, se dá očekávat postupné oslabování dolaru vůči koruně. Výhled ukazuje graf. Podle ekonoma této banky Miroslava Brabce to však neznamená, že by dolar přestal být perspektivní měnou. Naopak pro příštích deset let mu prorokuje stále silnou pozici. Jak ukazuje prognóza vývoje německé marky a eura, vypadá to pro nás
na stabilní poměr měn s mírným posilováním koruny.Dobře si vybrat
Mnozí z nás však neřeší otázku investice do cizích měn. Mají spíše starosti, zda už koupit marky na dovolenou, nebo ještě čekat posílení koruny. Pro tento obchod je podstatnější, jakou banku či směnárnu si vybereme, než jaký bude aktuální kurz koruny.
A jak se dá při nákupu valut na dovolenou ušetřit? Nejprve se porozhlédneme, za kolik valuty nabízejí. U bank můžeme využít internetu. Užitečná služba je na adrese www.patria.cz/koruna, kde najdeme seřazení bank podle aktuální nabídky kurzu požadované měny.
Banky si však za prodej účtují poplatky - zpravidla 1 % z obchodu. V některých směnárnách při nakupování cizí měny nemají žádné poplatky a mohou mít i lepší kurz valuta prodej než banka. Problém je v tom, že ne každá směnárna má vždy požadovanou měnu v dostatečném objemu. Proto je lepší nejprve se informovat telefonicky a pak si to dobře spočítat.
Zdroj: Ekonom 25/2000
Dvě piva, šunku, sýr a k tomu řidičák. Za pár dnů bude možné místo úřadu vyzvednout průkaz „u Vietnamců“
Premiéra filmu F1 s Bradem Pittem se blíží. Připomeňte si i další filmy s automobilovou tematikou
Kupujete ojetinu? U těchto značek hrozí stočený tachometr nejčastěji
BMW X3 30e xDrive: K dokonalosti nemá daleko
Ve škodovkách budoucnosti se objeví díly vyrobené z pytle zalitého pryskyřicí. Základem je len
