Vybrat kvalitní dluhopisový fond není snadné. Z vzájemného porovnání však nejlépe vycházejí fondy SIS.
Obligační otevřené podílové fondy zatím v tuzemsku nezaujímají podstatnější roli, když jejich podíl na trhu OPF nepřesáhl deset procent. V zemích Evropské unie je však význam tohoto typu fondů výrazně větší, když spravují více než 20 % finančních prostředků uložených v rámci podílového investování. Vzhledem ke svým charakteristickým vlastnostem, poměrně nízké míře rizika a takřka dvojnásobnému zhodnocení oproti termínovaným bankovním vkladům však mohou dluhopisové fondy v budoucnu přitáhnout zájem dalších střadatelů. Spektrum nabízených fondů je v současné době již v našich poměrech poměrně pestré. Při jejich volbě by však investor neměl hledět pouze na dosažený minulý výnos.Dluhopisové fondy představují relativně bezpečný způsob investování. Oproti fondům peněžního trhu nabízejí povětšinou lepší zhodnocení, avšak v průběhu času může hodnota jejich podílových listů vykazovat výraznější kolísání než u fondů peněžních. Z tohoto důvodu doporučují obvykle odborníci alokaci finančních prostředků do dluhopisových fondů ve střednědobém časovém úseku. Podle Unie investičních společností ČR pak činí doporučený min
imální investiční horizont pro obligační typ fondů dva roky.Poměrně zásadní roli ovlivňující míru zhodnocení hraje výše vstupních a výstupních poplatků. Obdobně jako v zahraničí se i v tuzemských podmínkách stává běžným standardem nulová hodnota odkupních srážek. Z této příznivé skutečnosti se vymykají pouze oba fondy Investiční kapitálové společnosti, kde investor zaplatí 0,7, respektive jedno procento z hodnoty prodávaných podílových listů. Rozdíly mezi úrovní vstupních poplatků u jednotlivých fondů jso
u podstatně výraznější a kolísají od nulové hodnoty až k 5% hranici. Nejlépe lze z tohoto hlediska hodnotit fond Spořitelní investiční společnosti (SIS) Sporobond a CITICORP. Na druhé straně spektra pak stojí fond OB KVANTO, kde poplatek placený při nákupu může dosáhnout až 5 %.S ohledem na požadovanou minimální investovanou částku je většina tuzemských dluhopisových fondů snadno dostupná i pro drobné střadatele, disponující částkou několika tisíc korun, v případě OB KVANTA stačí dokonce pouhá pětistovka. Jedinou výjimkou v tomto směru představuje fond CITICORP, kde potencionální investor musí počítat minimálně s částkou překračující 130 tisíc korun.
Mezi nejsledovanější ukazatele ze strany investorů patří bezesporu výnosnost jednotlivých fondů. Dosažené zhodnocení je přitom možno porovnávat jednak mezi fondy navzájem anebo s příslušným indexem, charakterizujícím vývoj dluhopisového trhu. Nejlepších výsledků přitom dosahují dlouhodobě oba fondy SIS - Bondinvest i Sporobond. Solidní výsledky vykazují také f
ondy CITICORP, CSAM a IKS dluhopisový. V posledních měsících se však pouze jedinému z fondů - Bondinvestu - dařilo občas překonávat referenční dluhopisový index PBICS 100.Dalším hlediskem, které může brát investor při volbě konkrétního fondu v potaz, představuje výše poplatku, který si investiční společnost účtuje za správu majetku. Nejlépe si z tohoto úhlu pohledu stojí fondy CSAM a IKS dluhopisový, avšak rozdíly nejsou příliš výrazné.
Zdroj: HN z 12. 07. 2000
Premiéra filmu F1 s Bradem Pittem se blíží. Připomeňte si i další filmy s automobilovou tematikou
Kupujete ojetinu? U těchto značek hrozí stočený tachometr nejčastěji
BMW X3 30e xDrive: K dokonalosti nemá daleko
Ve škodovkách budoucnosti se objeví díly vyrobené z pytle zalitého pryskyřicí. Základem je len
Znalci klasických aut a veteránů, předveďte se. Poznáte vybraná auta v našem kvízu?
